Круглый стол "Пенсионные перспективы Урала"

Собравшиеся - представители негосударственных пенсионных фондов, управляющих компаний и Пенсионного фонда - рассмотрели текущее состояние НПФ, перспективы рынка, возникающие проблемы и методы их решения. Кроме того, участники круглого стола высказали оценки и критические замечания по проведенному исследованию "Пенсионные перспективы Урала".

Алексей Гончаров, директор пенсионного проекта Группы СУАЛ и "Ренова", член совета межрегионального негосударственного Большого пенсионного фонда:

- Этого исследования не могло не быть: второй год Урал - один из лидеров в пенсионной реформе, а в Свердловской области число ее участников многократно превосходит средние российские показатели. Определить основные причины такой ситуации, выявить наиболее активных игроков на пенсионном рынке, выяснить их сильные и слабые стороны, точки дальнейшего роста - вот главные задачи, которые и организаторы, и участники исследования ставили перед собой.

Судя по результатам исследования, развитие реформы не только не замедлилось - оно явно идет по нарастающей. Ее участники наработали практический опыт, анализ которого полезен прежде всего их клиентам - существующим и потенциальным.

Конечно, не все получилось, и тому есть несколько причин. В первую очередь - неучастие некоторых потенциально сильных негосударственных пенсионных фондов в реформе в этом году. Их возможности или вообще не были учтены, или потенциал оказался неверно оценен в силу объективных причин.

Считаю необходимым отметить пока несовершенную методику исследования. Так, финансовые перспективы некоторых кэптивных фондов определены исходя из средних показателей по региону, а логично было бы учитывать корпоративную статистику, в крайнем случае - отраслевую. В проект вошли только НПФ, а в ряде случаев было бы правильно оценивать потенциал корпоративных пенсионных систем, состоящих из НПФ, управляющих компаний и компаний-администраторов. Просто необходимо выпускать исследование не с предварительными итогами работы НПФ, а по результатам публикации официальной статистики Пенсионного фонда РФ. Пусть это окажется позже по срокам, зато будет нести реальные данные, которые дадут богатую основу для анализа.

Уверен, через год за "Пенсионными перспективами Урала" последуют другие аналогичные проекты, которые позволят жителям различных регионов делать осознанный выбор в пользу тех или иных НПФ. А нам будет легче ориентироваться при расширении деятельности, учитывать чаяния и требования клиентов.

Станислав Аврончук, управляющий отделением ПФР по Пермскому краю:

- В последние годы мы наблюдаем значительный рост социальных выплат. Однако государство не в состоянии финансировать большие пенсии, это не его функции. Государство обеспечивает базовый уровень жизни. На дополнительную пенсию люди должны копить сами. НПФ позволяют это делать, поэтому их перспективы в области негосударственного пенсионного обеспечения велики. Пенсионная реформа повысила интерес граждан к НПФ.

Пермское отделение ПФР совместно с НПФ участвует в проектах по повышению пенсионной грамотности населения. Это уже принесло результат: пермяки переводили пенсионные накопления в частные фонды. Лидерами у нас стали НПФ "ЛУКойл-Гарант", НПФ "Стратегия" и НПФ "Урал-АИЛ". Последние два активно ведут деятельность на розничном рынке, работая напрямую с гражданами.

Анализ, проведенный "Эксперт-Уралом", крайне необходим. Работа сделана правильная и интересная. Несмотря на ряд критических моментов, ее нужно продолжать.

Светлана Шаманова, президент НПФ "Семейный":

- Перспективы НПФ связаны с развитием рынка негосударственного обеспечения. Громоздкая и дорогая система обязательного пенсионного обеспечения не может обеспечить достойную пенсию и четкую связь между заработанной пенсией и уплачиваемыми налогами. Проблему мизерной пенсии граждане могут решить с помощью НПФ. Фонды заинтересованы работать напрямую с людьми - потребителями пенсионной услуги. В то же время повышается роль предприятий. Работодатели включают пенсионное обеспечение в состав социальных пакетов. Без НПО сейчас не построить качественную кадровую политику. Большое значение придается созданию на предприятиях мотивации персонала в виде социального пакета. Проект "Эксперт-Урала" также отметил хорошие перспективы фондов как на открытом рынке, так и при работе с предприятиями.

Салтанат Бахтикереева, заместитель управляющего Отделения ПФР по Свердловской области:

- НПФ имеют большую рыночную нишу по негосударственному пенсионному обеспечению. Связано это с широким распространением выплат зарплат "в конвертах", с которых не платятся налоги. Например, официальная средняя зарплата, с которой выплачиваются налоги, по Свердловской области у граждан младше 1967 года рождения составляет 3350 рублей, а старше 1966 года рождения - 5500 рублей. Фактическая зарплата при этом значительно превышает "белую". Опасность для граждан состоит в том, что пенсия будет рассчитываться исходя из "белой" зарплаты. Таким образом, люди, если они не хотят впасть в нищету после выхода на пенсию, должны самостоятельно накапливать дополнительную пенсию. В этом кроется большой потенциал для НПФ. Но фонды крайне мало уделяют внимание работе с простыми гражданами, о них практически никто не знает. Это подтверждают результаты кампании по сбору накопительной части: в Екатеринбурге практически нет людей, которые бы перевели накопительную часть в НПФ.

Петр Пьянков, президент НПФ "Стратегия":

- С 1 января 2005 года отменят льготы на корпоративные пенсионные программы. Это снизит привлекательность НПФ в глазах учредителей и вкладчиков - юридических лиц. Фонды будут вынуждены напрямую работать с гражданами. Многие этого не умеют и будут чувствовать себя как звери из зоопарка, выпущенные на свободу: их всегда кормили в клетках, а теперь необходимо самостоятельно добывать себе пищу. Выживут не все.

Исследование выявило, что очень мало фондов на Урале работают с розницей. Открытый фонд должен проводить прозрачную инвестиционную политику и внедрять технологии обслуживания массового клиента, экономящие его издержки и время.

Андрей Чувилкин, исполнительный директор НПФ "УГМК-Перспектива":

- НПФ не нужно выбирать между открытым рынком физлиц и работой с предприятиями. Есть третий путь. Наш фонд работает и с гражданами, и с предприятиями. Паритетные программы, основанные на совместном финансировании будущей пенсии работника и предприятия, хорошо себя зарекомендовали. В результате наш фонд достаточно "продвинут" в работе как с гражданами, так и с предприятиями, что, к слову, подтвердило исследование "Эксперт-Урала".

Константин Угрюмов, генеральный директор ООО "Администратор пенсионных фондов ИФД Капиталъ":

- Накопительная часть, которая уже составляет 4,5 млрд рублей, а через 8 - 10 лет вырастет в 12 раз, - это "длинный" инвестиционный ресурс, который может поднять экономику. Государство заинтересовано в передаче накопительной части пенсии частным структурам. Между тем накопительная часть, находясь в государственной УК "Внешэкономбанк", инвестируется в государственные ценные бумаги и тем самым "загоняется" во внутренний долг государства. НПФ - это механизм, который способствует созданию долгосрочных инвестиций в стране. Для нормального функционирования такого механизма необходимы инструменты инвестирования, которые заинтересуют предприятия. Это создаст стимул для развития пенсионного рынка как на Урале, так и в России. Проект интересен, но я не согласен с выводом авторов, что превышение уставного капитала над пенсионными резервами свидетельствует о неэффективной работе фонда. Это свидетельствует о высокой безопасности фонда для вкладчиков и участников.

Ирина Шаврина, исполнительный директор НПФ "Пенсионный Капитал":

- Для более активного развития НПФ необходимо консолидировать усилия и передавать на аутсорсинг отдельные бизнес-процессы пенсионным администраторам. Фонд, избавляясь от "головной боли" в виде повседневной текучки, сможет больше сил отдавать развитию. Кроме того, принцип пенсионного администрирования позволяет фондам экономить на управленческих расходах и легче продвигать на рынок пенсионные продукты.

Мне нравится уже сама идея проекта "Пенсионные перспективы Урала". Однако авторам необходимо учитывать, что и кэптивный фонд может быть рыночным и успешно работать на открытом рынке.

Сергей Семочкин, главный аудитор " АудитСити":

- Исследование привлекло внимание к актуальной проблеме, заставило фонды задуматься над перспективами. Такие работы надо делать чаще. Хотелось бы, чтобы при дальнейших исследованиях учитывались качественные показатели. Несомненный интерес представляют показатель соответствия обязательств фонда чистым активам и его динамика. Такой подход соответствует требованиям международных стандартов отчетности МСФО. Кроме того, для оценки НПФ интересен показатель затратности пенсии, то есть сколько рублей имущества для обеспечения деятельности тратится фондом на один рубль пенсии. Администратор в области НПО не предусмотрен законодательно. Это лишняя надстройка, уменьшающая доходы фондов. Экономических выгод для фондов и их участников пенсионный администратор не дает.

Дмитрий Хряпов, заместитель директора НПФ "Ханты-Мансийский":

- Результаты исследования позволяют оценить состояние и перспективы рынка НПО, сформулировать тактические и стратегические направления развития НПФ. Исследование проведено своевременно. Пожелаем авторам продолжить работу с учетом высказанных предложений.

Руководитель экспертного совета:

Стровский Леонид Евгеньевич

, проф., д.э.н., заведующий кафедрой Управление внешэкономической деятельностью предприятий УГТУ-УПИ (Екатеринбург)

, аспирант кафедры Управление внешэкономической деятельностью предприятий УГТУ-УПИ (Екатеринбург)

Члены экспертного совета:

Алексеев Дмитрий Валерьевич

, заместитель директора института развития социального страхования, руководитель портала информационной поддержки пенсионной реформы в России www.pensionline.ru (Москва)

Алехин Михаил Ильич , к.э.н., главный редактор журнала "Пенсионные фонды и инвестиции" (Москва)

Бончик Владлен Михайлович , к.т.н., главный актуарий НПФ "Электроэнергетики" (Москва)

Гончаров Алексей Валерьевич , член совета фонда Межрегиональный негосударственный "Большой пенсионный фонд" (Москва)

Дубинкин Сергей Васильевич , управляющий отделением ПФР по Свердловской области (Екатеринбург)

Кокорев Ростислав Александрович , к.э.н., заведующий сектором Бюро экономического анализа (Москва)

Логинов Вадим Анатольевич , руководитель интернет-портала пенсионной индустрии www.fundshub.ru, координатор проекта Тасис в России (Москва)

Пьянков Петр Анатольевич , президент НПФ "Стратегия" (Пермь)

Федотов Михаил Сергеевич , к.э.н., вице-президент НПФ "Исеть-фонд" (Екатеринбург)

Чемоданов Алексей Михайлович , председатель совета директоров УК "Уралконтинент" (Екатеринбург)

Черных Виктор Иванович , заместитель директора Новоуральского филиала НПФ "Благо" (Новоуральск)

Шаманова Светлана Николаевна , президент Уральской Ассоциации НПФ, президент НПФ "Семейный" (Екатеринбург)