Бюджетная система, валютное и банковское регулирование в Болгарии

Государственный бюджет принимается Народным собранием Республики Болгарии, становится законом и охватывает республиканский бюджет и бюджет судебной власти.

Республиканский бюджет состоит из центрального бюджета и бюджетов государственных органов.

Центральный бюджет включает республиканские доходы и расходы, произведенные напрямую Министерским советом или путем делегирования от него права Министерству финансов.

Органами, которые администрируют доходы в государственном бюджете, являются все государственные органы и бюджетные организации, на которые законом или актом Министерского совета возложены сбор и учет бюджетных доходов.

Органы – распорядители бюджетных кредитов определяются Министерским советом и являются первостепенными и второстепенными.

- распорядители бюджетных кредитов более низкой степени определяются министром финансов, когда это происходит по закону.

- в бюджетном процессе участвуют все государственные институты. Каждый из институтов имеет специфическую роль не только на этапах планирования и составления, но и в процессе исполнения и учета бюджета. Функции и ответственность различных участников бюджетного процесса похожи с функциями, существующими в других странах.

1 июля 1997 года в Болгарии был введен валютный Совет. Основными характеристиками валютного совета являются:

- валютный совет обязан покупать и продавать в неограниченном количестве иностранную валюту за местную валюту по определенным в законе курсам;

- валютный совет поддерживает валютный резерв, который покрывает деньги в обращении;

- валютный совет не проводит монетарной политики и не выделяет кредитов правительства;

Основные результаты от введения валютного совета в Болгарии:

- фиксированный валютный курс;

- независимость БНБ от правительства;

- БНБ не может выделять кредиты из бюджета;

- 100% покрытие деньгами в обращении;

- запрет рефинансирования торговых банков от БНБ;

- ограничивает инфляцию в определенных рамках.

Основной недостаток от долгосрочного применения правил валютного совета выражается в невозможности валютных курсов отражать и измерять изменения в покупательной способности национальной валюты и различия в производительности труда в стране и за рубежом. Накопленная более высокая скрытая инфляция в Болгарии постепенно “душит” местных производителей и экспортеров, в результате чего постоянно растет внешнеторговый дефицит страны.

А) Границы закона.

С 1 января 2000 года вступил в силу новый Валютный закон. Этот закон регулирует:

- сделки и платежи между местными и иностранными лицами;

- переводы и платежи через границу;

- сделки с иностранной валютой;

- сделки с благородными металлами и драгоценными камнями и изделиями из них, их экспорт, импорт и их переработку;

- экспорт и импорт левов и иностранной валюты в наличности;

- сбор, поддержка и предоставление статистической информации по платежному балансу страны;

- осуществление валютного контроля.

Если закон не предусматривает другого, то все эти действия, сделки и платежи производятся свободно.

Лица, которые осуществляют деятельность по добыче, переработке и торговле благородными металлами и драгоценными камнями, должны регистрироваться в Министерстве финансов в 14-ти дневный срок перед началом деятельности. Местные и иностранные физические лица могут импортировать и экспортировать благородные металлы и драгоценные камни, декларируя их в таможенных органах по правилам, установленным министром финансов. Таможенные органы следят за выполнением закона при экспорте и импорте левов и иностранной валюты в наличности и благородных металлов и драгоценных камней.

Торговые банки и БНБ осуществляют переводы и платежи за границу после декларирования основания перевода.

Б) Режим экспорта валютных ценностей иностранными физическими лицами.

Иностранные физические лица могут экспортировать левы и валюту при следующих условиях:

- до 5000 левов или эквивалента в иностранной валюте – без декларирования;

- от 5000 левов до 25000 левов – декларирование в таможенных органах;

- при экспорте сумм свыше 25000 левов или эквивалента в иностранной валюте в наличности, местные и иностранные физические лица должны декларировать в таможенных органах размер и происхождение денег, а также должны предоставлять удостоверение от соответствующего налогового подразделения о том, что они не имеют просроченных долгов;

- кроме этих случаев по отношению сумм свыше 25000 левов, иностранные физические лица должны декларировать сумму в таможенных органах, только размер и вид экспортируемых денег, когда их сумма не превышает размера внесенной и декларируемой валюты;

- экспорт и импорт левов и иностранной валюты в наличности через почтовые переводы запрещен, за исключением переводов с объявленной стоимостью. Этот запрет не относится к БНБ и торговым банкам.

Болгария является членом МВФ с 1990 года. Квота страны составляет 640,2 млн. СПТ (специальные права на тираж). За период с 1991 года по 2004 год Болгария заключила в общем двенадцать соглашений с МВФ. Общий размер предоставленных средств достиг почти 2,2 млрд. СПТ.

млн. СПТ (специальные права на тираж)

Вид соглашенийо

Дата вступления в силу

Размер

Погашение

Остаток

Чрезвычайное финансовое компенсационное соглашение

Февраль 1991 г.

I – Stand-by Соглашение

Март 1991 г.

Соглашение по чрезвычайному финансированию

Март 1992 г.

Разширенный доступ по Stand-by-II

Апрель 1992 г.

II – Stand-by Соглашение

Апрель 1992 г.

III – Stand-by Соглашение

Апрель 1994 г.

Соглашение по помощи для реструктуризации системы

Апрель 1994 г.

IV Stand-by Соглашение

Июль 1996 г.

V – Stand-by Соглашение

Апрель 1997 г.

Чрезвычайное финансовое компенсационное соглашение

Апрель 1997 г.

Разширенное трехлетнее соглашение

Сентябрь 1998 г.

VI – Stand-by Соглашение

Февраль 2002 г.

В общем

2 180.1

1360.1

6 августа 2004 года МВФ одобрил на срок 25 месяцев предупредительное стенд-бай соглашение в размере 100 млн. СПТ на поддержку правительственной политики на период 2004-2006 гг.

Болгария является членом мирового банка с 1990 года. Оказываемая финансовая помощь в основном имеет целью – стимулирование устойчивого роста экономики.

А). Стратегия помощи стране на период 2003-2005 гг.

9 мая 2002 года Совет директоров Мирового банка обсудил новую стратегию помощи Болгарии. Разработан в тесном сотрудничестве с правительством Болгарии этот документ, который служит в качестве дорожной карты программы помощи Мирового банка стране на период 2003-2005 гг.

- содействовать повышению жизненного стандарта, особенно самых бедных групп населения, поддерживать страну в процессе присоединения к Европейскому Союзу;

- стимулирование экономического роста путем помощи конкурентному частному сектору, который создает больше рабочих мест;

- улучшение управления путем укрепления публичной администрации и инициатив против коррупции;

- введение более профессиональной системы образования, улучшение условий в здравоохранении и окружающей среде, уменьшение социального отражения на структурных реформах.

Мировой банк финансирует проекты и программы и помогает стране в форме анализов и консультаций по политической тематике.

Финансовая помощь – структурные и инвестиционные займы, Болгария получает займы по двум видам:

- заем для реструктуризации – выделяется для поддержки исполнения макроэкономических реформ и изменений в политике отдельных секторов. Вместе с МВФ реализуется стабилизационная программа, целью которой является – облегчить переход экономики к устойчивому росту и уменьшить бедность;

- инвестиционный заем – предоставляется для различных целей и управляется правительственными службами и автономными государственными компаниями или частным сектором.

Другие виды помощи:

- анализы и консультативная помощь;

- безвозмездная помощь – имеет целью облегчить исполнение проектов по развитию. Гранты предоставляются для стимулирования инновационных процессов, сотрудничества между организациями и для увеличения участия местных акционеров в проектах.

Банковская система Болгарии включает БНБ, универсальные торговые банки и их отделения, всех лиц, которые имеют лицензию на осуществление банковских сделок, которая позволяет проводить банковские расчеты в пользу третьих лиц и осуществлять посреднические операции по платежам.

БНБ (Болгарский народный банк).

БНБ является центральным банком Болгарии. Основная задача банка – воздействовать на поддержание внутренней и внешней стабильности национальной денежной единицы. БНБ имеет исключительное право эмитировать банкноты в стране. БНБ регулирует и контролирует деятельность торговых банков с учетом поддержания стабильности банковской системы в национальном масштабе.

Центральный банк осуществляет надзор над деятельностью банков, а также филиалов иностранных банков, расположенных в Болгарии. При выполнении надзорных функций Центральный банк может заключать двусторонние соглашения с другими центральными банками или иностранными надзорными органами по обмену информацией и по обязательствам сохранения банковской тайны.

Болгарский народный банк является юридическим лицом. БНБ является официальным представителем государства. По договоренности с Министерством финансов банк действует в качестве агента по государственным долгам. В качестве фискального агента правительства банк организовывает создание и поддержание электронной системы по регистрации и торговле безналичных средств, проводит аукционы по продаже валюты, регистрирует сделки с валютой на вторичном рынке, осуществляет оплату процентов и долгов. БНБ создает и поддерживает автоматизированную систему по регистрации и обслуживанию внешних финансовых обязательств правительства, по которым БНБ выполняет функции агента. Банк организовывает и осуществляет через торговые и другие банки кассовое исполнение консолидированного государственного бюджета и его информационное обслуживание. За услуги, которые осуществляет БНБ, банк получает от Министерства финансов определенные таксы.

Болгарский народный банк имеет право осуществлять:

- сделки с благородными металлами;

- сделки с иностранной валютой;

- сделки с депозитами и финансовыми инвестициями;

- операции, связанные с платежным оборотом;

- банковские сделки с заграницей.

Банк является акционерным обществом, которое осуществляет публичное привлечение вложений и использует привлеченные денежные средства для предоставления кредитов и для инвестиций за свой счет и под собственный риск. Банк может осуществлять и определенные торговые сделки. Банк является акционерным обществом, выданные акции должны быть только поименные и каждая акция дает право на один голос. Для осуществления банковской деятельности требуется письменное разрешение (лицензия), выданное Центральным банком. Для получения лицензии на осуществление банковской деятельности на территории страны через филиал, к заявлению иностранного банка предоставляются перечисленные в законе документы. Лицензия выдается только, если компетентный орган банковского надзора по месту расположения иностранного банка занимается надзором на консолидированной основе. Лицензия выдается только известным банкам на мировом финансовом рынке или банкам, которые получили гарантию от них.

Торговое представительство иностранного банка в Болгарии должно предоставить в Центральный банк выписку из акта регистрации в 14-ти дневный срок с момента ее выдачи. Торговое представительство не может осуществлять банковские сделки.

До того, как будет принято решение о выдаче лицензии, Центральный банк проводит все необходимые изучения, для того, чтобы установить достоверность предоставляемых документов и финансового состояния заявителя. В срок до 6-ти месяцев с момента получения заявления и всех необходимых документов, Центральный банк уведомляет письменно заявителя, будет ли выдана лицензия на осуществление банковской деятельности, если заявитель соответствует всем условиям, или дается отказ по выдаче лицензии. Для филиала иностранного банка предоставляется документ, удостоверяющий перевод необходимых для деятельности филиала денежных средств, когда такое требование установлено в распоряжениях Центрального банка. Центральный банк не выдает лицензию иностранному банку на осуществление банковской деятельности на территории страны через филиал, если оценивает, что осуществляемый над иностранным банком надзор на консолидированной основе компетентным органом в стране по месту расположения филиала не соответствует установленным в законе требованиям.

Местное или иностранное лицо, а также связанные лица не могут без предварительного письменного разрешения Центрального банка, кроме указанных случаев, получать напрямую или косвенно акции в местном банке, которые им обеспечивают 10 или более процентов акций с правом голоса.

Центральный банк может отнять выданную лицензию на осуществление банковской деятельности, когда у иностранного банка, который осуществляет банковскую деятельность на территории страны через свой филиал, отнята лицензия компетентным органом в стране по месту расположения банка.

Банковское регулирование – процесс, при котором регулируется деятельность торговых банков на основе применяемого Центральным банком инструментария по осуществлению целей проводимой от нее денежно-кредитной политики.

Банковская система и кредитное дело в Болгарии отличаются динамичным развитием в последние годы. После кризиса в банковской системе в середине 90-х годов, были введены адекватные и ясные правила и государственные гарантии по отношению защиты вкладчиков, что регламентирует деятельность торговых банков в Болгарии. Результат этого – наблюдается значительный рост кредитования и расширение гаммы предлагаемых банковских услуг.

В Болгарии имеется 34 лицензированных банка на осуществление банковских сделок в стране и за рубежом. Шесть из них – филиалы иностранных банков – Альфа банк – Греция, Ситибанк – США, Национальный банк Греции, Те-Дже Зираат Банкасъ – Турция, ИНГ банк – Голландия и Банк Пиреос – Греция.

По причине положительного развития банковской системы в Болгарии, банковский сектор привлекает растущее число иностранных инвесторов. Акционерами в болгарские банки являются: Австрия (Райфайзенбанк – Болгария, Ейч Ви Би Банк Биохим); Япония (Токуда банк); Италия (Булбанк); Греция (Эмпорики банк - Болгария); Венгрия (Банк ДСК); Франция (БНП ПАРИБА) и другие. Подробную информацию по участию иностранных акционеров в болгарских банках можно найти на сайте БИК Рынок Капитала ЕООД – www.bic.bia-bg.com .

Болгарский рынок капитала зародился еще в начале 20-го века. Развитие рынка капитала и новые требования по нему предполагают современную нормативную базу, которая должна отвечать динамике рынка. Закон о публичном предложении ценных бумаг создает условия для эффективной защиты инвесторов, стабильности рынка, сохранения принципов равноправия участников, прозрачности сделок, динамики и глобализации рынков капитала. Последние несколько лет характеризуются созданием инфраструктуры болгарского рынка капитала. В октябре 2000 года была введена новая Система по торговле на болгарской фондовой бирже. Система является полностью автоматизированной, и обеспечивает максимальную прозрачность рынка, ликвидность, обеспечивает рост рынка в будущем. Первая версия системы разработана на базе системы по торговле NASDAQ в 1991 году и была последовательно модифицирована, как RTS (российская торговая система). Система отвечает всем последним технологическим новостям. В октябре 2000 года началось официальное исчисление биржевого индекса СОФИКС.

Другим используемым биржевым индексом является индекс ВГ40, который состоит из эмиссий акций сорока компаний с самым большим количеством сделок за последние шесть месяцев.

Болгарская фондовая биржа является единственным лицензированным Комиссией по финансовому надзору институтом, который действует в качестве фондовой биржи, организует официальный рынок ценных бумаг в Болгарии. БФБ может организовывать и неофициальный рынок ценных бумаг, а также отдельных рыночных сегментов по осуществлению приватизации, первичного публичного предложения, торгового предложения ценных бумаг. Деятельность БФБ и инвестиционных посредников, которые могут осуществлять сделки на бирже, регламентируется Законом о публичном предложении ценных бумаг.

В настоящее время в Болгарии существует 400 публичных компаний, которые торгуют на Болгарской фондовой бирже.

Регулятивным органом является Комиссия по финансовому надзору, которая регулирует и контролирует деятельность нескольких финансовых и небанковских секторов.

Среди публичных компаний с самой большой рыночной капитализацией в Болгарии можно назвать – Болгарская телекоммуникационная компания (БТК), Софарма, Петрол АД, Кремиковцы АД, Булгартабак АД. Полная информация по торговым компаниям, которые торгуют на Болгарской фондовой бирже, может быть найдена на сайте БИК Рынок капитала ЕООД и на сайте БФБ София.

Требования для адекватности капиталов.

В течение двух лет болгарские банки должны разработать внутренние правила, по которым будет оцениваться надежность клиентов – представителей малого и среднего бизнеса, для того, чтобы отвечать требованиям мирового стандарта по адекватности капиталов “Базел 2”. Если финансовые институты не имеют возможности создать собственные оценочные отделы, будет необходимым пользоваться услугами внешних фирм. По правилам “Базел 2” на каждое финансирование необходимо готовить полное досье по бизнесу, в котором кроме рынков, клиентов и финансового состояния, будут требоваться и многие другие подробности вокруг деятельности фирмы. Соглашение Базел 2 изменяет критерии по оценке оперативного риска при кредитовании фирм. Цель – финансовые институты должны оценивать более точно и при необходимости прогнозировать проблемные моменты, для того, чтобы уменьшить опасность от банковских банкротств. Каждое решение должно оцениваться в соответствии с индивидуальным риском, а также банки должны разработать свои внутренние системы по оценке этих рисков, должны набирать необходимую для оценки информацию от своих кредитополучателей.

Первичные дилеры государственных ценных бумаг – продавцы сберегательных государственных ценных бумаг.

Первичными дилерами государственных ценных бумаг выступают банки, которые получили разрешения на проведение сделок, описанные в Законе о банках, и которые отвечают определенным управлением “Банковский надзор” при БНБ финансовым показателям или небанковским финансовым институтам, которые получили разрешение на осуществление сделок по Закону о публичном предложении ценных бумаг. Они должны отвечать требованиям Комиссии по финансовому надзору; должны иметь внесенный капитал в определенном размере и должны участвовать в аукционах, которые проводятся БНБ.

Список первичных дилеров был утвержден министром финансов и руководителем БНБ и включает 25 финансовых институтов на период с 1 января по 30 июня 2005 года; на период с 1 июля по 30 сентября 2005 года; с 1 июля по 31 декабря 2005 года.

Информация об исполнении Республиканского бюджета

(по данным на 1 июня 2005 года).

Закон 2005 г. РБ (тыс. левов)

Исполнение – 1 июня 2005 год (тыс. левов)

Проценты

1. Доходы и помощи

10 432 241,2

4 935 517,4

Налоговая прибыль

8 803 805,0

3 913 730,8

Неналоговая прибыль

1 626 125,3

1 009 983,9

Помощи

2 310,9

11 802,6

2. Расходы и трансферты

10 467 241,3

4 008 816,0

Расходы

7 160 547,8

2 641 850,9

Трансферты из\в РБ

3 306 693,5

1 366 965,2

Предоставленные

3 313 193,5

1 380 985,2

Полученные

-6 500,0

-14 019,9

3. Дефицит/излишек

-35 000,1

926 701,4

4. Финансирование

35 000,1

-926 701,4

Внешнее финансирование

-1 468 270,2

-1 488 978,2

Внутреннее финансирование

1 492 971,1

Приватизация, получение долей и акций

10 299,2

968 118,6

9399,9%

По существующей методике Болгарского Народного Банка все болгарские банки сгруппированы на базе их суммарных активов (филиалы иностранных банков выделены в самостоятельную группу). В том, числе:

Первая группа – банки с балансовым числом активов наиболее высоким, свыше 800 млн. левов.

Вторая группа – остальные банки.

Третья группа – филиалы иностранных банков в Болгарии.

Распределение банков по группам

по состоянию на конец мая 2005 года

Первая группа

Вторая группа

Третья группа (филиалы иностранных банков в Болгарии)

5. Болгарский почтовый банк

6. Первый инвестиционный банк

7. СЖ Экспресбанк

10. ДЗИ Банк

3. Общинский банк

4. Центральный кооперативный банк

5. ТБ Алианц Болгария

7. Болгаро – американский кредитный банк

8. Корпоративный торговый банк

9. Юнионбанк 10. Унибанк

11. Емпорики банк - Болгария

13. Прокредит банк

14. Поощрительный банк

15. Международный банк торговли и развития

18. Частный предпринимательский банк “Тексим”

19. Банк Запад – Восток

1. ИНГ банк - фл. София

3. Национальный банк Греции - фл. София

4. Пиреос (Хиосбанк)

5. Альфа банк - фл. София

6. Зираать банкас- фл. София

В рамках последних двенадцати месяцев с апреля 2004 года по апрель 2005 года депозитная база в Болгарии выросла на 6,6 млрд. левов. Этот показатель является ростом в размере 45% на годовой базе. В то же время кредитные портфели банков выросли в абсолютном выражении на 5,6 млрд. левов, или на 53%. Депозиты по абсолютной стоимости растут быстрее, чем кредиты. При этом, конечно же, необходимо смотреть структуру вложенных в банки средств. От граждан и фирм было привлечено 4,2 млрд. левов. На конец апреля 2005 года сумма их средств составила в общем 17,2 млрд. левов при 13 млрд. левов в апреле 2004 года. Рост – 33%. Значительно повышается объем срочных депозитов банков, которые от 1,17 млрд. левов в апреле 2004 года, стали 3,3 млрд. левов в апреле 2005 года. Причина увеличения депозитов – рост доверия к сектору, рост процентов по срочным депозитам. Рост депозитов наблюдается не только в левах и в евро, но и в долларах.

На конец апреля 2005 года внешние долги банков Болгарии составили 2,25 млрд. евро при 1,7 млрд. евро в конце 2004 года.

Переисполнение консолидированного бюджета на конец мая 2005 года достигло 994,8 млн. левов. Часть средств будет использована для спасения больниц от банкротства. В настоящее время государственные больницы имеют около 100 млн. левов долгов. Статистика показывает, что переисполнение бюджета увеличилось на 320 млн. левов по сравнению с апрелем 2005 года и на 285 млн. левов по сравнению с показателем аналогичного периода прошлого года. Доходы в бюджет за первые пять месяцев года составили 7,3 млрд. левов, из которых 5,7 млрд. левов – получены от налогов. Расходы составили 6,3 млрд. левов. Экономисты ожидают, что темпы роста перевыполнения бюджета сохранятся и в ближайшие месяцы, хотя конечный результат будет зависеть от того, как будут тратиться деньги новым правительством. В настоящее время прогнозы показывают, что темпы переисполнения бюджета приведут к излишку к концу года в размере около 2 млрд. левов.

В отчетном периоде итальянский банк “Уникредит” и немецкий банк ХВБ объявили о завершении сделки по сливанию двух структур. Болгария является одной из стран, в которой образованный мегабанк окажется самым крупным в стране с общей долей около 25% активов. “Уникредит” является собственником второго по активам финансового института в Болгарии – Булбанка, а ХВБ является собственником банка “Биохим” (№ 4 по этому же критерию) и Хеброс банка. Сделка, с которой Уникредит практически поглотил немецкий банк ХВБ, была объявлена аналитиками, как самым крупным слиянием в банковском секторе Европы. Сделка создала девятый по рыночной капитализации институт на старом континенте с 28 млн. клиентами, 7 тыс. представительствами в 19 странах и с активами в 733 млрд. евро. Новый финансовый институт будет лидером в Центральной и Восточной Европе. В Болгарии появится банковский мастодонт, который объединит три банка. Для того чтобы три болгарских банка слились, необходимо получить разрешение БНБ и Комиссии по защите конкуренции.

В отчетном периоде банк “Аустрия кредитанштальт” получил разрешение на покупку 25% акций ДЗИ банка. Разрешение было выдано в связи с продажей 25% акций банка и 10% акций одноименной страховой компании инвесторам из Австрии, Великобритании и Германии.

Два российских банка – Газпромбанк и Внешторгбанк проводят изучение Корпоративного торгового банка Болгарии с целью определения финансового и правового состояния банка. Если группа экспертов порекомендует покупку банка, то один из российских банков купит, вероятнее всего, долю в размере 75% болгарского корпоративного банка. При успешном развитии событий, договор должен быть подписан до конца июля текущего года. Корпоративный банк – семнадцатый по величине банк в Болгарии. Он располагает активами в размере 430 млн. левов, кредитный портфель – 180 млн. левов. Прибыль банка за прошлый год – 4,22 млн. левов. Текущий финансовый результат – 2 млн. левов. Страховая компания Виктория – четырнадцатая по величине компания в Болгарии из двадцати.

Практически в банковской системе Болгарии продолжают доминировать кредитные институты, входящие в так называемую первую группу. Десять самых крупных банков остаются лидерами на рынке банковских услуг. Активы банков первой группы за первый квартал 2005 года выросли на 0,31% по отношению к декабрю. В этих банках сконцентрировано 72,69% балансового числа сектора. В этих банках сосредоточено около 74% кредитов. На каждые 100 левов кредита, 74 лева приходится на банки из первой группы. Активы оборотного портфеля отмечают рост в 10 пунктов и достигают 75%. Банки первой группы привлекли около 60% всех депозитов. В этой группе сосредоточено 73,32% капитала всей банковской системы. ДСК банк сохраняет свою ведущую роль в потребительских кредитах, жилищных и ипотечных займах. Булбанк занимает первое место по кредитованию бизнеса. Рыночная доля ОББ при кредитах для дома 16%, по ипотечным кредитам – 20%. Концентрация банков еще усилится, после того, как объединятся ХВБ банк Биохим и Хеброс. Отмечается тенденция усиления позиций Поштенска банка. Первый инвестиционный банк продолжает предоставлять много краткосрочных займов. Большинство банков, которые входят в первую группу, являются самыми активными в области инноваций и имеют стремление к расширению рыночных ниш. Три самых крупных института в системе – ДСК, Булбанк и ОББ – отмечают растущую долю прибыли, на которые приходится 52,44% от общего финансового результата. Доля этих банков по активам сократилась до 36,3%.

В мае текущего года была окончательно завершена сделка по покупке болгарского Евробанка со стороны Пиреос банк групп. Пиреос банк получил 99,66% акций болгарского банка. Завершение сделки стало возможным после того, как были получены все необходимые документы со стороны БНБ, ЦБ Греции и Комитета по защите конкуренции. Переговоры по сделке начались еще в июле 2004 года. После завершения сделки рыночная доля Пиреос банка в Болгарии превысит 5%, а активы превысят 1,17 млрд. левов. Новый собственник Евробанка – Пиреос банк – один из самых крупных банков в Греции с активами 16,6 млрд. евро. Евробанк был собственностью Нафтекс. Евробанк – пятнадцатый по величине кредитный институт в Болгарии с активами 427 млн. левов. Депозиты граждан и фирм составляют 315 млн. левов.

БНБ официально объявил о том, что в марте 2005 года был зарегистрирован рекордный рост кредитов в Болгарии в размере 24%. В абсолютной сумме это представляет повышение на 3,4 млрд. левов. Таким образом, общая сумма портфеля займов банковской системы достигла 17,9 млрд. левов. Для сравнения можно отметить, что все выданные банками кредиты за весь 2004 год составили сумму 4,4 млрд. левов. В последнюю неделю марта болгарские банки выдали кредитов на сумму 1,7 млрд. левов. Из-за продолжающегося активного кредитования со стороны банков, БНБ предпринял меры в трех документах, которыми вводятся еще более строгие меры по отношению роста кредитов. При помощи этих документов должен сбыться прогноз БНБ, что кредитный рост в 2005 году составит не более 30%. Данные БНБ показывают, что банки первой группы сохраняют свои лидерские позиции по кредитованию, на них приходится 2\3 объема новых кредитов. Мелкие и средние банки отмечают рост кредитования в размере 20%. Самый крупный рост кредитов отмечают филиалы иностранных банков – около 66%. Самый крупный рост отмечен торговых кредитов – 2,8 млрд. левов, или около 84% от общего объема новых кредитов. На втором месте – потребительские кредиты, на третьем – ипотечное кредитование. Активы банковской системы также продолжали расти, и в марте 2005 года достигли 29 млрд. левов. По сравнению с февралем был зарегистрирован значительный рост в размере 15,67% или 4 млрд. левов. По данным на конец марта банковская система имела прибыль 120,3 млн. левов, что на 6 млн. левов больше по сравнению с мартом 2004 года.

До конца 2005 года БНБ подготовит новый закон для кредитных институтов. Часть сегодняшних законодательных актов будет собрана в новом нормативном документе, но в нем будет содержаться целый ряд и новых моментов. Цель – новым законом покрыть все требования по директивам Европейского Союза (взаимное признание лицензий, ответственность по отношению контроля над финансовыми конгломератами, введение системы Базель 2). Во втором полугодии следующего года проект нового Закона о банках будет внесен в Народное Собрание для голосования по нему. Таким образом, с начала 2007 года закон может вступить в силу. Это предусматривают обязательства Болгарии перед Европейским Союзом. В эти же сроки должен быть принят закон о дополнительном надзоре за финансовыми конгломератами. Этим законом будет осуществляться контроль над банками и над инвестиционными посредниками и страховыми компаниями.

После того, как в течение полутора лет предпринимались различные меры для охлаждения кредитного роста, Болгарский народный банк (БНБ) применил “тяжелую артиллерию”. Кредиты самых активных банков могут возрастать более чем на 24% ежегодно только в том случае, если банки будут блокировать в БНБ сумму, в два раза большую от превышения лимита. Ограничения вводятся для финансовых институтов, которые предоставили займы более 60% от суммы привлеченных депозитов. Новые меры вступили в силу с первого апреля 2005 года. Регуляционные меры затронут самые агрессивные банки и результатом мер будет – банкам будет очень дорого кредитовать сверх лимитов. В данном случае будут затронуты восемь крупнейших банков в Болгарии, которые управляют 70% выделенных займов. Более мелкие банки, которые не превышают 60% (процент кредитов к депозитам), не будут подвергаться регулятивным мерам. Банки с самой агрессивной кредитной политикой должны сформировать дополнительные обязательные минимальные резервы в БНБ, которые будут представлять “буфер” против кредитного риска. Институтами, находящимися в черном списке являются те, у которых трехмесячный темп роста кредитов – более 6% и в то же время сумма кредитов и балансовые их позиции, уменьшив собственный капитал, превышают 60% от привлеченных депозитов от фирм и граждан. Другими словами, если банк имеет рост кредитов в 8% за квартал, что составляет в абсолютном выражении примерно 80 млн. левов, то он должен внести (беспроцентно) в БНБ другие 40 млн. левов. Мера будет иметь временный характер и будет действовать до тех пор, пока не будут достигнуты более умеренные и устойчивые темпы роста кредитов для частного сектора. Причина для принятия подобных мер – мерами, существовавшими до настоящего момента, получилось только ограничить рост кредитов, но на высоком уровне около 48% ежегодно. В это же время БНБ считает, что кредиты должны расти на 25-30% ежегодно.