Что такое хорошо и что такое плохо. Экономика для чайников или почему инфляция, это хорошо?

С просторов интернета, инфляция для чайников. Текст длинный, но крайне полезный в объяснении чайникам(на троллях не работает, на то они и тролли) темы "Почему инфляция, это если не хорошо, то точно не плохо"

Типа как открываем раздел Economics for Dummies.

Название несколько некорректное. Дабы профессионалы не тыкали в меня пальцем, как в дилетанта, сделаю оговорку. Определимся с терминами: Инфляция - это повышение уровня цен на товар. Само по себе явление естественно неприятное. Если приглядеться, то это результат какого-то предшествующего процесса. В большинстве случаев инфляция - это побочный эффект девальвации (уменьшения стоимости валюты). Все, что я дальше буду говорить - буду говорить про девальвацию, но для простоты понимания я буду называть это инфляцией. Хотя конечно же это не совсем корректно.

Однако мы пьем таблетки, чтобы вылечиться, хотя у всех у них есть побочные эффекты.

И еще одна оговорка: я рисую идеальную упрощенную картину, чтобы показать "архитектуру" экономики. Многие из доводов нивелируются коррупцией и прочими негативными явлениями, но они невилируются не на 100%, а значит все равно так будет работать. Коррупция еще не отменяла законов экономики.

Представьте, что есть два фермера: русский и американский.

Например в базовой точке у нас 1 рубль = 1 доллару. Одна буханка хлеба в США стоит 1 доллар, а в России 1 рубль. На рынке США ходит общая масса денег 100 долларов и предлагаются к продаже 100 буханок хлеба. На русском соответственно ходит 100 рублей и предлагается 100 буханок хлеба.

При этом рынок экспорта/импорта будет мертв, потому что если русский повезет свой хлеб продавать в США то в США он будет стоить 1 рубль + 10% на транспорт, что на 10 копеек (или 10 центов при курсе 1/1) больше, чем у американца.

Теперь представим, что русское правительство начало выпускать необеспеченные товаром рубли (например, 20% от текущей суммы). Стоимость рубля по отношению к доллару пошла вниз. Почему? Потому что раньше на рынке ходило 100 рублей и 100 долларов. Предлагалось к продаже 200 буханок хлеба (по 100 в каждой стране). А теперь на рынке ходит 120 рублей, 100 долларов, но все те же 200 буханок.

200 буханок? А вот и нет! Важно понять: у русских теперь больше денег (120 рублей против 100 рублей), которые появились практически моментально - до того как хлеба стало больше (спрос не вырастает мгновенно, он инертен). Но чуть позже начнет расти спрос на хлеб, потому что русские, имея больше денег захотят покупать больше хлеба, а значит на русском рынке будет 120 буханок хлеба, а не 100 и цена останется на месте, просто вырастет объем рынка (это точка А, на которую я позже сошлюсь).

Итак, у нас подешевело до: 1 рубль = 0.8 доллара. Теперь давайте заново меряться письками с американцами: Американец привозит на русский рынок свой хлеб за 1 доллар. По курсу это 1 рубль 20 копеек на русском рынке (1.31, если вспомнить про транспорт). Какой русский его купит, если рядом есть хлеб русского фермера за 1 рубль ровно? Америкашка, вали в свою Алабаму! :) А теперь ответный визит наших к вашим: русский со своим хлебом за 1 рубль приехал в США и продает его по курсу 0.8 - за 80 центов (+10% на транспорт = 0.9 доллара в итоге). Какой американец купит за 1 доллар хлеб у своего фермера, когда рядом русские продают по 90 центов?

Итог 1: инфляция в России повышает экспорт товаров из России, убивая иностранных производителей на их же территориях.

Едем дальше. Перечитаем точку А, на которую я ссылался выше (она подчеркнута). Итак русский фермер почуял, что у него просят больше хлеба, чем он производит. Что он делает? Он засеивает новые поля, нанимая при этом дополнительных рабочих.

Итог 2: инфляция в России понижает уровень безработицы в России.

А кроме того, русский фермер закупает новую технику, потому что старая занята на старых полях. Причем технику, как и хлеб, выгоднее производить в России. Причины те же, что и для хлеба. Производитель тракторов Ford больше не хочет производить тракторы в США, потому что у русских дешевле металл и рабочая сила - из-за разницы в курсе валют. Ford строит завод в России (правда на практике они построили только автомобильный завод в Питере, но тем не менее тенденция понятна).

Итог 3: инфляция в России повышает рост "прикладного" производства.

А теперь смотрим на инвесторов, точнее их глазами. Русский на подъеме, американец на спаде. Кому дать в долг на покупку новых земель под поля? Да американец уже и не просит денег в долг, ему не требуется расширяться. У него и так есть деньги от распродажи ненужных земель - он сам становится инвестором русского фермера, потому что битву на поле земледелия он проиграл, а деньги у него освободились :)

Итог 4: инфляция в России привлекает инвистиции в Россию, параллельно делая отток инвестиций из США.

Далле еще один сюрприз. Доходы от налогов возрасли. А значит правительство стало больше получать денег при тех же тратах. Профицит пошел вверх. А значит оно может снижать налоги, тем самым давая возможность русскому фермеру продавать хлеб еще дешевле и вообще насмерть убить американского фермера. Этот шаг выполняется хуже всех из-за коррупции, потому что можно повысить расходы под доходы, а не наоборот. Но все же пол дела уже сделано, осталось прижать коррупцию. И тут уже американский тракторный завод Ford еще радостнее начинает строиться, а инвесторы еще радостнее начинают инвестировать.

Итог 5: инфляция в России снижает налоги на русских производителей.

Ну и наконец: Россия экспортирует хлеб в Америку. С тех пор, как тракторный завод Ford переехал из Америки в Россию - Россия также начала экспортировать в Америку и тракоторы. И не смейтесь, сегодня Америка импортирует американские компьютеры HP, IBM, Apple и прочие из Китая - это реально норма.

Итог 6: инфляция в России повышает сальдо внешнеторгового баланса.

Всем все ясно? Вы можете сколько угодно кричать про инфляцию и как правительство убивает свой народ, но за последние 5 лет в России построили 12 автомобильных заводов от BMW до Chevrolet. В то время как в США не построили ни одного. Причем это уже не сборочные заводы, там есть и металлургия и электроника. С полок магазинов почти пропали импортные продукты из Европы и США. Жизнь не так дерьмова, как привыкли кричать лемминги, которые разносят любой бред, лишь бы он был антиправительственным, ничего не понимая ни в экономике ни в политике.

Инфляция, это хорошо когда доходы населения растут вместе с ней.А когда у нас инфляция по 10+% в год, а индексируют по 1-2% то это просто смешно.Особенно на фоне подешевевшего в 2 раза рубля. Вся страна за каких то полгода обнищала в 2 раза.

Автор балбес кароч.

ну все бред. особенно с учетом национального русского(советского) характера.Итог 1: инфляция в России повышает экспорт товаров из России, убивая иностранных производителей на их же территориях. - любой рынок защищен так или иначе. американская экономика или субсидии введет, или квоту на ввоз импорта, или еще что придумает. но не даст развернуться чужому производителю во вред собственной экономике

Итог 2: инфляция в России понижает уровень безработицы в России. - ага, ура! русский Иван будет кормить Джонни всяких, ведь инфляция через девальвацию позволит любому американцу купить за "пустой" доллар больше хлеба, не ударив палец о палец

Итог 3: инфляция в России повышает рост "прикладного" производства. - окей! временно инвестор вложил аккуратно свои деньги в Россию. но при первой же панике выведет их и привет падение всех макроэкономических показателей

Итог 4: инфляция в России привлекает инвестиции в Россию, параллельно делая отток инвестиций из США. - снижать налоги? возможно, но вряд ли, так как обычно аппетит у правительства растет и растут траты на какие-нибудь ракеты, да и себя они не обижают, короче тратят деньги на ерунду.

Итог 5: инфляция в России снижает налоги на русских производителей.Итог 6: инфляция в России повышает сальдо внешнеторгового баланса. - про кормление я писал выше. ну вышлет ФРС денег на покупку хлеба и тракторов, но а сам будет кино и музыку производить и продавать по всему миру, да и другие услуги оказывать. но американская экономика не загнется, а даже спасибо скажет, что пахать не надо.

После прочтения возникло много вопросов. 1. С чего это после инфляции русский хлеб станет дешевле американского? После эмиссии 20 рублей упадёт рубль по отношению к доллару и соразмерно вырастет цена хлеба в рублях. Это и есть ИНФЛЯЦИЯ. Никаких преимуществ потребителю это не даст. Увеличение производства хлеба при эмиссии возможно в некоторых случаях при соблюдении многих условий. Положительный эффект может дать эмиссия, которая превзойдет инфляцию(за счёт увеличения производства), но никак не инфляция сама по себе. Она нужна для стимуляции трат. Кажется у автора каша в голове

Равновесный курс и государственный долг

Сегодняшний пост - в основном теоретический. В нём я самыми простыми словами сформулирую суть таких экономических понятий, как сбалансированный курс валюты и государственный долг. В тексте имеются некоторые допущения и упрощения, прошу профессионалов - экономистов отнестись к этому с пониманием.

1. Конвертируемые валюты

Всем известно, что курс валюты, если конечно это конвертируемая валюта, устанавливается на бирже. К конвертируемым относятся все валюты, которые котируются на биржах. Есть масса дополнительных уточнений - например: свободно конвертируемая валюта, ограниченно конвертируемая валюта и т.д. Но все эти уточнения не несут глубокого смысла. Если валюта представлена на бирже, и ее там кто-то покупает, значит, эта валюта конвертируемая. Текущие кризисные или политические ограничения (как у нас сейчас - действует ограничение на перевод валюты за рубеж более чем в 10 000 долларов в месяц), на сам факт конвертируемости никак не влияют.

2. Эталонная валюта

Основным курсом каждой валюты является курс этой валюты к доллару США. Этот факт имеет историческое обоснование, т.к. по Бреттон-Вудской финансовой системе доллар США был жестко привязан к золоту, и было очень удобно считать курсы к доллару, а не к весовым единицам золота. В 1976 году на смену Бреттон-Вудской системе пришла Ямайская система, в которой доллар уже не привязан к золоту, но к этому времени к доллару, как основному валютному эквиваленту, все уже привыкли. Таким образом, в результате узурпации победы во Второй мировой войне, а также возникшей за 30 лет привычки, США стали обладателем эталонной валюты - валюты мирового резерва. В текущей ситуации "могущество" доллара в значительной степени держится на доверии к этой валюте со стороны большинства стран мира.

3. "Сильные" валюты

Слово "Сильные" взяты в кавычки не случайно. "Сила" и "Слабость" валют - во многом понятие бытовое, введенное в обиход журналистами от экономики. Сильным валютам приписываются магические свойства, большинство людей в мире стремятся обладать этими валютами (привет Лиге любителей наличного доллара). На самом деле никакой особой силой так называемые "сильные" валюты не обладают. К группе "сильных" валют можно отнести валюты государств, которые покупают много товаров за границей, и мало продают. Это США, ЕС, Япония, Швейцария, Великобритания. Этим странам выгодно иметь высокий курс своих валют. В этом случае они могут купить больше своих товаров за свою валюту. Например, в США носки стоят 1 доллар. А в Китае - 1 юань. Очевидно, что при курсе 6,37 юаня за 1 доллар, США выгоднее купить 6 пар носков у китайского производителя, чем 1 пару у себя. Это приводит к тому, что реальные производства утекают из стран с "Сильными" валютами в страны с валютами "слабыми" или "сбалансированными". Страны с "сильными" валютами вместо товаров начинают экспортировать (продавать за границу) не товары, а услуги и деньги (долговые обязательства). Известно, что многие "обычные" страны мира с удовольствием размещают свои резервы в долговых обязательствах стран с "сильными" валютами. В результате возникает парадоксальная картина: страны с "сильными" валютами богатеют за счет остальных стран. Например: Китай произвел 6 пар носков, а на врученный доллар приобрел государственную облигацию США на 1 доллар. В результате США получили и носки, и свой доллар (ранее заплаченный Китаю). Китай обзавелся валютными резервами на 1 доллар (в государственных облигациях США) а США снова может потратить этот доллар - например, купить у России стакан нефти.

4. Внешний государственный долг

Доверие остальных стран к "сильным" валютам дает возможность странам с "сильными" валютами наращивать свой государственный долг до очень высоких значений. Действительно, почему бы не продавать государственные облигации? Ведь их очень легко производить - даже печатать не надо. Занес себе циферки в соответствующую таблицу в центральном банке - и вот у тебя деньги. А когда придет время погашения - можно продать еще государственных облигаций, и вырученными деньгами погасить ранее выпущенные облигации. А можно просто провести эмиссию. По сути, так называемые "богатые" страны занимаются постоянным ограблением прочих стран, используя историческое доверие к своим валютам. Посмотрим, какие страны мира имеют самый большой государственный долг:

Что это значит? Это значит, что вместо того, чтобы произвести товар, эти, так называемые "богатые" страны, выпустили долговые расписки, и на полученные деньги, ничего не делая, купили товары в других странах. Обратите внимание на отношение внешнего государственного долга в ВВП - внутреннему валовому продукту. У США - 101%. Это значит, что вся страна США должна работать год и три дня, не получая ни цента - а все деньги отдавать странам - кредиторам. Конечно, они этого делать не будут никогда. Они напечатают деньги, или выпустят новые государственные облигации - и так либо до бесконечности, либо до момента, пока прочие страны не усомнятся в справедливости этого положения.

Для справки - внешний государственный долг России в иностранной валюте составляет $59,7 млрд. Это копейки. Весь долг может быть погашен только выручкой от продажи газа и нефти в ЕС за два месяца.

5. "Слабые" валюты

Слово "Слабые" также взято в кавычки. Потому, что к таким валютам относятся рубль, юань, индийская рупия, и многие другие валюты, обеспеченные не доверием, а природными ресурсами и / или промышленным потенциалам. Странам, имеющим значительные ресурсы и развитую промышленность выгодно иметь низкий курс своей валюты, так как от продажи ресурсов и промышленной продукции за "сильные" валюты они получают большее количество рублей, юаней и рупий. Это позволяет исполнять социальные обязательства, а таже выгодно осуществлять все внутренние расходы, т.к. эти расходы выражаются как раз в местных валютах. Рассматривая тот же пример с носками, Китай, получив от США 1 доллар за 6 пар носков, меняет этот доллар на бирже на юани, и полученные 6,37 юаней тратит, например, на школьные завтраки (один завтрак - один юань) для шестерых маленьких китайцев. А если бы курс был не 6,37 юаней за доллар, а 3 юаня за доллар, то вырученного доллара хватило бы на школьный завтрак только для троих маленьких китайцев. Поэтому ресурсные и производящие страны и не допускают чрезмерного роста курса своих валют. По этой же причине для таких стран не выгодно наращивать внешний государственный долг, номинированный в "сильных" валютах. Очевидно, что в некоторый момент страны - кровопийцы (п.4) могут провести интервенции на биржах, подняв курс своих валют, и тогда производящим странам придется потратить больше юаней (рублей, рупий) на погашение госдолга. А напечатать деньги такие страны не могут, т.к. их валюты не являются "сильными".

6. Сбалансированный курс для стран, не обладающих "сильными" валютами

Очевидно, что для стран со "слабыми" валютами крайне важной задачей является определение и удержание сбалансированного курса.

Сбалансированным курсом считается курс, при котором комфортно финансируются все текущие расходы государства (в национальной валюте), развивается внутреннее производство, и при этом сохраняется возможность по относительно доступным ценам приобретать товары, стоимость которых выражена в "сильных" валютах.

Рассмотрим на примере РФ. В 2007 году, который принято считать лучшим годом в современной истории Росси, курс рубля к доллару находился ниже отметки 25. А нефть стоила намного дороже 100 долларов за баррель. Я надеюсь, что все помнят, что в том году был максимум зарплат (в пересчете на доллар), было огромное количество импортных товаров, при этом шёл вал закрытия предприятий, отечественных товаров на рынке практически не было. В этот период Россия выступала как классическое "сырьевое" государство, которое ничего не производило внутри страны, а все покупало за границей за нефтедоллары. Очевидно, что когда наступил кризис 2008 - 2009 годов, Россия оказалась в весьма печальной ситуации. Курс доллара вырос в 1,5 раза, и закупка многих товаров за границей оказалась невозможной. Кроме этого, сильно упала цена нефти, и в стране просто стало мало денег. Действительно, если раньше условные макароны стоили 25 рублей, вдруг они стали стоить 37,5 рублей, т.к. закупались по импорту. Именно события 2007 - 2009 года дали первый толчок к попытке установления сбалансированного курса доллара к рублю, и началу развития хоть каких-то собственных производств.

В последние годы в качестве сбалансированного вполне неплохо работал курс, находящийся в коридоре 65 - 75 рублей за доллар. Этот курс обеспечивал возможность для большинства работающих соотечественников иногда покупать импортные товары, а для промышленности - развиваться, предлагая на рынок вполне приемлемую альтернативу иностранным изделиям. Определение сбалансированного курса доллара в текущих условиях (санкции, внесанкционный саботаж) крайне сложно. Однако, по совокупности факторов и по наблюдению за биржевой динамикой курса, можно сделать предположение, что это коридор значений 75 - 85 рублей за доллар. Очевидно, что при таком курсе все покупательские предпочтения вполне могут быть сохранены, т.к. курс принципиально не отличается от предыдущего коридора. Проблема заключается не в том, что подрос курс, а в том, что не-партнеры перекрыли поставки своих товаров.

7. Почему нельзя вернуть курс 30?

Именно по совокупности всех вышеперечисленных факторов. Если сделать курс 30, то мы сможем покупать дешево импортные товары, но:

- государству перестанет хватать денег на пенсии и зарплаты в бюджетной сфере (курс в 2,5 раза ниже - поступления в бюджет от продажи товаров на экспорт тоже в 2,5 раза ниже);

- заводы и сельскохозяйственные предприятия закроются, т.к. зарплату снизить невозможно, а выросшая в 2,5 раза цена продукции не даст возможности продавать её на экспорт

- в результате сокращения производственной базы возникнет безработица, или упадут зарплаты

Следовательно, весь выигрыш от снижения курса, и кратковременной возможности дёшево купить все импортное, в среднесрочной перспективе приведет к краху промышленности и обеднению населения. А обедневшее население уже не сможет ничего импортного купить. Вроде и курс 30, и масштаб цен приятный для глаза, а купить не на что.

Поэтому, нам всем лучше желать не снижения курса, пусть он живет себе в коридоре 75 - 85, (главное чтобы не скакал), а надо желать роста заработных плат и повышения других доходов. Будем надеяться, что так и произойдет. Предпосылки для роста доходов, особенно в реальном секторе, есть.

Частное обращение: Тему инфляции, о которой я тоже планировал написать в этом посте, пока выносим за скобки. Там получается очень интересное, но очень объемное описание. Обязательно сделаю этот пост. Суббот впереди еще очень много.